Data Room · 2026 · Confidencial

La infraestructura de
próxima generación
para el TradeFi.

Bienvenido a nuestro Data Room. Hemos consolidado aquí toda la información y documentación relevante de Starkapital, para ofrecerle una visión clara, estructurada y transparente de la compañía mientras construimos finanzas tradicionales apoyadas en inteligencia artificial.

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$0MCartera activa (AUM) COP
0%Siniestralidad histórica
0Personas en el equipo
0%Tasa de recuperación
Acerca de Starkapital

Una operación financiera deliberadamente eficiente, apalancada en inteligencia artificial.

No pretendemos disrumpir un mercado: en nuestro espacio ya existen actores que cumplen funciones similares. Nuestra tesis es competir desde una ventaja distinta: una estructura operativa ligera, alta automatización con IA y un costo por unidad procesada significativamente menor al de la competencia.

Esa combinación —menos fricción, menos manos, más automatización— es la que sostiene márgenes de rentabilidad superiores y nos permite escalar sin engrosar la planta.

Starkapital no se diferencia por ser el primero en ofrecer sus funciones, sino por ejecutarlas con una eficiencia radical que redefine el modelo operativo tradicional: donde la competencia requiere estructuras masivas, nosotros operamos con un equipo mínimo y modelos de IA integrados que ejecutan, supervisan y optimizan cada proceso.

Esta automatización de «lo difícil» nos permite reducir drásticamente los costos, acelerar los tiempos de respuesta y elevar el estándar de servicio: nuestro talento humano se desprende de la carga técnica para enfocarse en una atención personalizada y empática de alta fidelidad. Logramos así una escalabilidad donde el volumen crece sin aumentar los costos.

Lo esencial · Equipo
7 profesionales.
Sede
Bogotá, Colombia.
Modelo
Operación lean con automatización intensiva basada en IA para acelerar procesos críticos y mejorar márgenes.
Inicio de operaciones
Mayo de 2024.
Foco actual
Movilidad productiva — financiación de taxis con garantía real y telemetría.
Estructura operativa eficiente
Una estructura ligera: siete personas operando un volumen que la banca tradicional atendería con cientos.
Problema que resolvemos

Un problema de doble vía en el sistema financiero.

La exclusión del mercado informal

El cliente

Millones de personas productivas con flujos de ingresos irregulares o informales —como el gremio de taxistas— son «invisibles» para la banca tradicional. Al no encajar en los modelos de riesgo estándar, se quedan sin acceso a crédito formal para crecer.

La trampa de los costos operativos

La industria

¿Por qué la banca no los atiende? Porque en el sector financiero tradicional crecer es caro. Cada nuevo cliente o transacción exige más personas validando, conciliando y reportando. Es una estructura pesada y lenta que erosiona los márgenes, haciendo inviable y poco rentable atender a este segmento de la población.

Cómo lo resolvemos

Starkapital rompe esta barrera. Damos acceso a crédito a estos «invisibles» haciendo que el modelo sea rentable a través de Inteligencia Artificial. Automatizamos las revisiones, reglas de decisión y conciliaciones, logrando que un equipo de solo siete personas opere un volumen masivo con tiempos de respuesta inmediatos y un costo por operación que se desploma a medida que crecemos.

Movilidad productiva en Bogotá
Cartera respaldada 1 a 1 por activos productivos con tecnología IoT, con una siniestralidad del 0% y mora estrictamente controlada.
Desempeño y tracción financiera

Una curva de crecimiento acelerada sobre un spread estructuralmente sano.

Modelo de nicho con alta demanda y un diferencial proyectado del ~10% al 12% entre nuestra tasa de originación del 28% E.A. y el costo de fondeo institucional objetivo.

$1.790MCartera originada acumulada (COP) — capital desembolsado históricamente
$1.600MCartera activa · AUM (COP) — saldo vivo insoluto tras desembolsos de Q2 2026
$55,3MTicket promedio por activo (COP) — foco actual: taxis
100%Tasa de recuperación · siniestralidad 0% · mora <3%

Ingresos acumulados

Histórico y proyección al cierre del año calendario (COP).

$21,0M
20246 meses
$73,1M
20253.4x YoY
$270M
2026 · Esc. 1orgánico
$360M
2026 · Esc. 2caso base
$400M
2026 · Esc. 3capacidad máx.

2024 (6 meses de operación): $21.014.000 COP · 2025 (full year): $73.073.272 COP · 2026 proyectado bajo la disciplina crediticia «Operación Lomo Fino».

Proyecciones al cierre de 2026 · Capacidad real de originación

«Operación Lomo Fino»

Aunque contamos con un pipeline masivo, limitamos nuestra capacidad operativa a un máximo de $400 millones COP mensuales. Esto asegura que solo originamos la crema del mercado: exclusivamente taxis en 2 vitrinas controladas, con políticas de riesgo hiperconservadoras. Asumiendo el ramp-up operativo y el efecto real de amortización en los intereses de la cartera, proyectamos el cierre bajo tres escenarios:

$0 COP de fondeo
$270MIngresos por intereses · cierre 2026

Status quo — operación autónoma

Operando exclusivamente con el recaudo de la cartera actual, los ingresos por intereses cerrarán 2026 en $270.000.000 COP, garantizando el punto de equilibrio operativo de manera autónoma.

Inyección de $1.000 millones COP
$360MIngresos · cierre 2026

Caso base — despliegue a $400M/mes

Desplegando esta inyección a un ritmo de $400M mensuales, el fondeo queda 100% colocado iniciando el cuarto trimestre. Bajo esta curva proyectamos un cierre de ingresos en 2026 de $360.000.000 COP, manteniendo intacta nuestra siniestralidad cero.

Fondeo > $2.000 millones COP
$400MIngresos · cierre 2026

Tope operativo sano

Si se habilita un tramo mayor, Starkapital llegará a su tope operativo sano originando $2.000 a $2.500 millones adicionales hasta diciembre. En este escenario de capacidad tope, los ingresos cerrarán 2026 en $400.000.000 COP.

Nota: cualquier remanente de una facilidad estructurada de $4.000M o $5.000M se trasladará como liquidez para originación asegurada en Q1 2027.

Pipeline comercial · Demanda comprobada

Rechazamos el 53% de las solicitudes para garantizar la calidad del activo.

Nuestro funnel de conversión evidencia una demanda masiva en el segmento de movilidad productiva, permitiéndonos ser altamente selectivos en la originación.

$4.800MVolumen en pipeline · solicitudes radicadas (COP)
76Solicitudes totales en el pipeline
31Desembolsadas históricamente
5En fase de estudio final
Crecimiento con costo marginal cercano a cero
El volumen crece sin aumentar los costos: nuestro costo marginal se mantiene cercano a cero a medida que escalamos.
Diferenciación

Cinco palancas que sostienen márgenes superiores.

01

Eficiencia operativa

Procesos automatizados de punta a punta; la intervención humana ocurre solo donde aporta criterio real. Reducimos el ruido operativo para enfocarnos en la ejecución impecable.

02

Servicio de alta fidelidad

HUMAN-CENTRIC AI

Nuestra IA se encarga de la complejidad técnica y el procesamiento de datos en milisegundos, permitiendo que nuestro equipo humano se dedique exclusivamente a las habilidades blandas. Una fintech donde la tecnología resuelve el problema, pero un humano conecta con el cliente.

03

IA aplicada al Core

Modelos integrados directamente en el flujo operativo para reducir tiempos de ciclo, eliminar errores manuales y liberar la capacidad del equipo. La tecnología no es un parche, es el motor que elimina las tareas repetitivas.

04

Estructura de costos mínima

Operamos con un equipo de 7 personas, alcanzando niveles de productividad que tradicionalmente requerirían una estructura organizacional mucho más robusta y costosa.

05

Expansión de margen

A medida que aumenta el volumen de transacciones y clientes, nuestro costo marginal se mantiene cercano a cero. La base automatizada permite crecer exponencialmente sin incrementar linealmente la nómina.

Eficiencia tecnológica convertida en cercanía humana y márgenes superiores.

Atención humana de alta fidelidad
La tecnología resuelve el problema, pero un humano conecta con el cliente. Nuestra gente tiene el tiempo y la empatía que la competencia sacrifica.
Highlights 2026

Desempeño financiero y eficiencia tecnológica.

Term Sheet objetivo · Ronda institucional

Buscamos estructurar una facilidad de deuda (Warehouse Facility) de hasta $5.000 millones COP. Para mantener la disciplina de riesgo, el fondeo se absorberá en tramos escalonados (tope operativo de ~$400 millones mensuales) con una tasa objetivo esperada entre el 14% y el 18% E.A.

Crecimiento de ingresos operacionales

  • 2024 (6 meses): $21.014.000 COP
  • 2025: $73.073.272 COP (3.4x YoY)
  • 2026 proyectado: $360.000.000 a $400.000.000 COP

Starkapital inició operaciones formales en mayo de 2024. Proyección realista basada en la maduración de la cartera actual y la inyección gradual de recursos institucionales. Limitamos intencionalmente el crecimiento a nuestro tope operativo sano de máximo $400M/mes para garantizar siniestralidad cero.

Eficiencia operativa · Modelo lean

A diferencia de la banca tradicional, operamos sin sucursales físicas ni ejércitos de cobranza, logrando una eficiencia por empleado muy superior a la industria.

  • $110.000.000 COP / persona — ingresos anualizados (run-rate) por FTE, sobre plantilla activa de 7 personas con costo de nómina normalizado a precios de mercado.
  • Costo operativo de originación reducido a su mínima expresión gracias a la digitalización del funnel y garantías desmaterializadas e inscritas (Confecámaras / Tránsito).

Tecnología en el core · Riesgo y telemetría

Aplicamos la tecnología directamente a la mitigación del riesgo en tiempo real sobre el activo subyacente.

  • Monitoreo del colateral: el 100% de la flota financiada cuenta con seguimiento de telemetría (GPS), permitiendo la ubicación exacta de nuestra garantía en tiempo real.
  • Roadmap tecnológico: parte de los recursos de esta ronda acelerarán la integración de bloqueos remotos automatizados (Kill Switch), llevando la eficiencia de recaudo al siguiente nivel.

Estructura de capital disciplinada

Starkapital opera con un flujo de caja estructurado donde el propio spread financiero (diferencial proyectado del ~10% al 12%) sostiene el burn rate operativo, el cual se mantiene estrictamente controlado. Los fondos levantados se destinan exclusivamente a inyección de capital para la originación productiva y el despliegue de nuestra infraestructura tecnológica.

Retos actuales

Dónde está hoy nuestro cuello de botella.

Brecha de despliegue de capital

Tenemos la demanda comercial comprobada y la capacidad operativa instalada para soportar un volumen masivo sin aumentar la planta. Nuestro único cuello de botella es el capital disponible para prestar. Más liquidez se traduce directamente en más créditos desembolsados, atención inmediata a clientes y la expansión de nuestro margen de rentabilidad.

Maduración de la capa de automatización

Estamos en una fase intencional de profundización tecnológica: ampliar la cobertura de procesos automatizados con IA, fortalecer los controles internos y los mecanismos de monitoreo, y consolidar la documentación operativa que permite escalar el volumen sin escalar la planta. Es un foco de ejecución de corto plazo que sostiene la tesis de eficiencia.

Documentación del Data Room
Veintiséis documentos que soportan la tesis, la operación y el gobierno corporativo de la compañía.
Documentación

El expediente completo, organizado por materia.

Seis bloques documentales. Cada documento abre en una pestaña nueva sobre Google Drive.

Contacto y próximos pasos

Gracias por su interés en explorar una oportunidad de inversión.

Este Data Room ofrece una visión preliminar de la estructura, el marco regulatorio, la tracción y la hoja de ruta estratégica de Starkapital. Está destinado únicamente a fines de evaluación inicial y no incluye todos los materiales que se comparten en un due diligence avanzado.

Si su equipo mantiene el interés tras esta revisión inicial, con gusto podríamos avanzar con los siguientes pasos:

PASO 01

Extensión de confidencialidad y acceso

Mediante acuerdo mutuo, podemos otorgar acceso a materiales adicionales —incluyendo documentación financiera, legal y técnica detallada— bajo un NDA personalizado.

PASO 02

Due diligence y alineación de términos

Conversaciones estructuradas para explorar alineación en valuación, estructura y términos hacia los acuerdos definitivos de la ronda actual de Starkapital.

JF

Juan Felipe Arbeláez

Chief Executive Officer & Co-Founder
gerencia@starkapital.com Agenda Juan Felipe LinkedIn starkapital.com
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